個(gè)人養(yǎng)老金制度破冰,哪些人應(yīng)該參與個(gè)人養(yǎng)老金?

就目前來說，支撐起我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系有三大支柱，分別是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金與職業(yè)年金以及個(gè)人養(yǎng)老金與個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)等。其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)我們普通老百姓來說，應(yīng)該是非常熟悉了。截至目前，我國已有超過10億人參與了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，這意味著我國大多數(shù)人已經(jīng)參與其中，并逐漸實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全覆蓋的目標(biāo)。

雖然我國多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三大支柱構(gòu)成，但對(duì)大多數(shù)人來說，他們只參與了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但參與企業(yè)年金、職業(yè)年金以及個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的人卻并不多。從長期的發(fā)展趨勢(shì)分析，隨著人們經(jīng)濟(jì)水平的逐步提升，且對(duì)生活質(zhì)量的追求逐漸增強(qiáng)，未來參與企業(yè)年金、職業(yè)年金以及個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的熱情有望逐漸升溫，并積極推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)第二、第三支柱的發(fā)展。

《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》出爐，這意味著我國個(gè)人養(yǎng)老金制度正式推出。

就目前來說，支撐起我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系有三大支柱，分別是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金與職業(yè)年金以及個(gè)人養(yǎng)老金與個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)等。其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)我們普通老百姓來說，應(yīng)該是非常熟悉了。截至目前，我國已有超過10億人參與了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，這意味著我國大多數(shù)人已經(jīng)參與其中，并逐漸實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全覆蓋的目標(biāo)。

雖然我國多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三大支柱構(gòu)成，但對(duì)大多數(shù)人來說，他們只參與了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但參與企業(yè)年金、職業(yè)年金以及個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的人卻并不多。從長期的發(fā)展趨勢(shì)分析，隨著人們經(jīng)濟(jì)水平的逐步提升，且對(duì)生活質(zhì)量的追求逐漸增強(qiáng)，未來參與企業(yè)年金、職業(yè)年金以及個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的熱情有望逐漸升溫，并積極推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)第二、第三支柱的發(fā)展。

個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)，屬于多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三大支柱。對(duì)參保者來說，也是為他們提供了退休金增收的保障。

與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，個(gè)人養(yǎng)老金制度則是強(qiáng)調(diào)個(gè)人自愿參與，而且繳費(fèi)由參加人個(gè)人承擔(dān)，并實(shí)行完全積累。在實(shí)際操作中，無論是繳費(fèi)額度，還是投資周期等環(huán)節(jié)，個(gè)人養(yǎng)老金制度更強(qiáng)調(diào)自主性與靈活性。所以，個(gè)人養(yǎng)老金屬于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充。

個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地，為補(bǔ)充完善我國多層次基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有積極性的影響意義。對(duì)擁有一定閑置資金的個(gè)人來說，參與個(gè)人養(yǎng)老金制度，既可以改善晚年退休生活質(zhì)量，也可以享受到相關(guān)的稅收抵扣優(yōu)惠，個(gè)人參與個(gè)人養(yǎng)老金制度還是擁有不少的好處。

作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三大支柱，在個(gè)人養(yǎng)老金制度推出之后，未來將會(huì)為資本市場(chǎng)帶來一定規(guī)模的增量資金補(bǔ)充。甚至，此舉被被譽(yù)為中國版的401K計(jì)劃。

我們參考美國的退休計(jì)劃，它們的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系同樣由三大支柱組成。不過，從其第二大支柱與第三大支柱的構(gòu)成分析，分別為401K計(jì)劃和IRA個(gè)人退休賬戶計(jì)劃。從長期的角度出發(fā)，401K計(jì)劃和IRA個(gè)人退休賬戶計(jì)劃為參保人帶來了可觀的投資回報(bào)，這也大大改善了參保人的晚年生活質(zhì)量。

相對(duì)于401K計(jì)劃，IRA個(gè)人退休賬戶的投資靈活性更強(qiáng)，且可以允許投資更大范圍的投資品種。從總體上分析，401K計(jì)劃與IRA個(gè)人退休賬戶都可以從某種程度上享受相應(yīng)的稅收減免優(yōu)惠，但最終的投資回報(bào)率，還是取決于個(gè)人投資比例以及投資組合的長期投資回報(bào)能力。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地，未來有望為國內(nèi)資本市場(chǎng)帶來增量資金的補(bǔ)充，并進(jìn)一步壯大國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍，促進(jìn)國內(nèi)資本市場(chǎng)逐漸走向成熟化、專業(yè)化。通過專業(yè)機(jī)構(gòu)的長期投資，可以有效降低投資者高頻交易的次數(shù)，從一定程度上促進(jìn)市場(chǎng)的長期投資、理性投資，積極引導(dǎo)資本市場(chǎng)的長期價(jià)值投資行為。

在個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施之前，企業(yè)年金與職業(yè)年金的投資運(yùn)營能力已經(jīng)得到了大幅度的提升，并借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了較好的資產(chǎn)增值效果。憑借著這些年來積累的投資運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，也為個(gè)人養(yǎng)老金的投資運(yùn)營提供了豐富的經(jīng)驗(yàn)。從擁有閑置資金的個(gè)人來說，參與個(gè)人養(yǎng)老金制度還是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，通過長期性的專業(yè)投資，可以增加自己的退休金收入，提升晚年的生活質(zhì)量。此外，考慮到稅收優(yōu)惠等因素，將會(huì)進(jìn)一步提升個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力，參與的價(jià)值也會(huì)顯著提升。