個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)現(xiàn)突破,養(yǎng)老金三支柱市場(chǎng)迎來(lái)新機(jī)遇

《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)的印發(fā)，標(biāo)志著我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度逐步落地。《意見(jiàn)》明確，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)發(fā)展適合中國(guó)國(guó)情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能。推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，增強(qiáng)人民群眾獲得感、幸福感、安全感的重要舉措，直接關(guān)系廣大參加人的切身利益。

根據(jù)《意見(jiàn)》，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。《意見(jiàn)》還指出，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

《意見(jiàn)》出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系建設(shè)取得突破性進(jìn)展。

首先，個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)，有助于積極應(yīng)對(duì)人口老齡化。第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60歲及以上人口為26402萬(wàn)人，在全國(guó)人口中占比18.70%，與2010年相比，這一比例上升了5.44個(gè)百分點(diǎn)，老齡化的進(jìn)程正在加速。為應(yīng)對(duì)老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金收支難題，出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金制度，彌補(bǔ)了養(yǎng)老第三支柱的短板，有助于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的可持續(xù)發(fā)展。

其次，《意見(jiàn)》的出臺(tái)有助于個(gè)人積累養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，解決養(yǎng)老難題。《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》明確指出，要夯實(shí)應(yīng)對(duì)人口老齡化的社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備，從國(guó)家戰(zhàn)略高度指出了養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的重要性和發(fā)展方向。目前，從養(yǎng)老儲(chǔ)備來(lái)說(shuō)，我國(guó)三個(gè)支柱的養(yǎng)老基金規(guī)模約13萬(wàn)億元，相對(duì)于GDP占比不高，與經(jīng)合組織(OECD)國(guó)家相比，有不小差距。推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，并實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，將會(huì)有力促進(jìn)老百姓儲(chǔ)備養(yǎng)老金融資產(chǎn)，助力居民在未來(lái)實(shí)現(xiàn)老有所依、老有所養(yǎng)。

第三，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度，將居民短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老資金，有助于穩(wěn)定資本市場(chǎng)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。個(gè)人養(yǎng)老金落地實(shí)施后，由專業(yè)機(jī)構(gòu)投資管理，可以充分發(fā)揮長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康有序發(fā)展，成為資本市場(chǎng)的壓艙石。個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期投資，可以幫助老百姓更好地分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和科技創(chuàng)新的紅利，充分發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和養(yǎng)老儲(chǔ)備的雙贏。

《意見(jiàn)》的出臺(tái)，對(duì)公募基金行業(yè)來(lái)說(shuō)，也是重要的歷史機(jī)遇。公募基金早就憑借規(guī)范的制度設(shè)計(jì)和優(yōu)秀的歷史長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，成為我國(guó)養(yǎng)老金投資管理的主力軍，無(wú)論是第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，還是第二支柱的企業(yè)年金、職業(yè)年金，亦或是作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備的全國(guó)社保基金，公募基金均占據(jù)重要分量。未來(lái)，在個(gè)人養(yǎng)老金投資方面，公募基金應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步勇?lián)鷷r(shí)代責(zé)任，不斷強(qiáng)化投研體系建設(shè)，加強(qiáng)符合個(gè)人養(yǎng)老投資需求產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新，力爭(zhēng)在服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老事業(yè)上取得更大作為。