個人養(yǎng)老金每年繳納上限為1.2萬元,身故后資產可繼承

重慶江北區(qū)石馬河街道養(yǎng)老服務中心,老年人在工作人員的陪同下體驗手部能力訓練小游戲。新華社發(fā)

人口老齡化速度加快,未來如何養(yǎng)老也成為公眾關注的話題之一。國務院辦公廳日前發(fā)布關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見。這預示著,以政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營為特點,與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接的個人養(yǎng)老金時代即將開啟,對于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系具有里程碑意義。

個人養(yǎng)老金制度試點結束

意見的亮點頗多,比如首次明確規(guī)定,個人養(yǎng)老金只能退休提取、不得提前提取,個人每年繳納上限為12000元等。

我國的養(yǎng)老保險制度實施的是三支柱體系。目前,我國已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)(職業(yè))年金和個人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產品在內的養(yǎng)老保障三個支柱。在第三支柱方面,個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險已試點多年,專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和養(yǎng)老理財產品先后啟動試點,并已進一步擴大試點范圍。

業(yè)內人士指出,這是中國個人養(yǎng)老金制度的第一個頂層設計文件,它標志著我國個人養(yǎng)老金制度試點結束,并正式步入全面發(fā)展階段。

如何讓百姓主動參與是關鍵

首都經(jīng)貿大學保險系副主任李文中表示,如何在保證社會公平的同時,讓老百姓愿意主動參與進來是關鍵,這對于政策設計者及承擔養(yǎng)老金業(yè)務的金融機構來說都是一個挑戰(zhàn)。

4月25日,國務院例行政策吹風會上,銀保監(jiān)會人身險部二級巡視員王宏鶴回答南都記者提問時透露,銀保監(jiān)會正在研究制定個人養(yǎng)老金制度的相關配套政策,明確資金賬戶規(guī)則和相關產品管理要求。

此外,銀保監(jiān)會還與人社部門密切協(xié)作,正在抓緊推進信息平臺與個人養(yǎng)老金信息管理平臺服務平臺的對接,實現(xiàn)金融產品與賬戶信息系統(tǒng)互聯(lián)互通,以及相關業(yè)務數(shù)據(jù)在部門間實現(xiàn)共享。

焦點問答

10問10答幫你讀懂個人養(yǎng)老金

1 啥是個人養(yǎng)老金?

個人養(yǎng)老金又被稱為養(yǎng)老第三支柱,與基本養(yǎng)老保險(第一支柱)、企業(yè)年金或職業(yè)年金(第二支柱)共同組成我國養(yǎng)老保險體系的三大支柱。

從三大支柱的結構來看,基本養(yǎng)老保險占據(jù)了絕對主導地位。職工養(yǎng)老保險加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險已經(jīng)覆蓋超過10億人。第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金,已經(jīng)覆蓋5800多萬人。

2018年,作為養(yǎng)老保險第三支柱的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點落地,截至2020年末,參保人數(shù)僅4.9萬人,累計實現(xiàn)保費收入4.3億元,保費收入與參與人數(shù)都有待進一步提升。

個人養(yǎng)老金不會影響已有的基本養(yǎng)老保險制度,是一種補充不是替代。

2 誰可以參加?

根據(jù)意見,在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者,可以參加個人養(yǎng)老金制度。

這是一個重大的制度突破。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新在接受采訪時表示,這次個人養(yǎng)老金的覆蓋對象,既包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的參保人,也包括了城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的參保人,全體勞動者基本上都得到了覆蓋,這是一個很大的制度創(chuàng)新,實現(xiàn)了真正的制度統(tǒng)一和制度公平。

需要注意的是,個人養(yǎng)老金并非是強制繳納的,而是個人自愿參加的。

3 制度模式是什么?

意見明確,個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度,繳費完全由參加人個人承擔,實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺(下稱信息平臺),建立個人養(yǎng)老金賬戶。

此外,參加人還應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶,用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅,而個人養(yǎng)老金資金賬戶可以在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開立,也可以通過其他符合規(guī)定的金融產品銷售機構指定。

清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人朱俊生表示,明確賬戶制積累模式,有利于短期儲蓄向長期養(yǎng)老資產轉化,可以增加養(yǎng)老金資產規(guī)模及其保障能力,矯正養(yǎng)老金體系的結構失衡,提升基本養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展能力。另外,可集聚長期養(yǎng)老資金,可對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經(jīng)濟增速的不利影響。

4 繳費多少?

意見明確,參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

李文中告訴記者,該舉措主要是出于保證社會公平的考慮。繳費水平設限,可以有效避免有些人利用國家稅收優(yōu)惠政策大量繳納,從而進行避稅,影響社會公平。全年繳費上限僅12000元,這一繳費標準正是針對那些中低收入群體設計的,這也是國際的慣例。董登新說。

意見也提到,人力資源社會保障部、財政部根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調整繳費上限。

5 如何投資?

個人養(yǎng)老金資金賬戶的資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品,參加人可自主選擇。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示,個人養(yǎng)老金賬戶的首要屬性應該是安全性和穩(wěn)健性,并且看重長期回報,與價值投資的理念一致,在資產配置和產品選擇上充分滿足賬戶需求。

6 與基本養(yǎng)老保險有何不同?

個人養(yǎng)老金完全是個人繳費,這跟在單位參加職工養(yǎng)老保險不同,在單位繳納職工養(yǎng)老保險,是單位和職工共同繳費。

首先,基本養(yǎng)老保險是強制繳納的,而個人養(yǎng)老金是自愿繳納的,且完全由個人承擔,屬于養(yǎng)老的補充,主要用于提高個人養(yǎng)老時的收入；其次,在運作上,基本養(yǎng)老保險基金采取直接投資與委托投資相結合的方式開展,且投資收益情況與后續(xù)個人養(yǎng)老金的領取數(shù)額沒有很強的直接關聯(lián),而個人養(yǎng)老金則是自主選擇金融產品進行投資,且需要承擔相應風險；在領取時間上,個人養(yǎng)老金對領取有著嚴格要求,專款專用,而普通的商業(yè)保險、養(yǎng)老目標基金領取時間則比較靈活。

7 跟銀行存款有啥區(qū)別?

中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華表示,個人養(yǎng)老金跟個人存款有很大區(qū)別:第一,個人養(yǎng)老金在一定額度內有個人所得稅的優(yōu)惠。第二,對接個人養(yǎng)老金的投資產品都是經(jīng)過遴選的合格產品,兼顧安全性和盈利性；第三,個人養(yǎng)老金采取賬戶封閉管理,一般不允許提前支取,是化短為長的資產管理手段。

8 有何稅收優(yōu)惠?

《意見》還明確了個人養(yǎng)老金制度的稅收優(yōu)惠,《意見》稱國家將制定稅收優(yōu)惠政策,鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領取個人養(yǎng)老金。不過,稅收優(yōu)惠的具體細則還待相關部門制定。

朱俊生指出,稅收優(yōu)惠政策有利于提升需求與參加積極性,擴大第三支柱覆蓋率。

不過,朱俊生還指出,具體的稅收政策尚待明確。他建議,在此前個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的基礎上拓展稅收優(yōu)惠方式。根據(jù)《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》,中國采取EET的遞延征稅模式,即繳費環(huán)節(jié)個稅遞延(E),投資收益環(huán)節(jié)個稅遞延(E),提取環(huán)節(jié)統(tǒng)一補繳個人所得稅(T),對于高收入群體有一定的激勵作用,但中低收入群體可能因收入達不到起征點而無法享受,不利于提升制度的公平性和覆蓋面。根據(jù)國際經(jīng)驗,個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠還可以采取直接財政補貼方式。

9 如何領取?

根據(jù)意見,參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居,或者具有其他符合國家規(guī)定的情形,經(jīng)信息平臺核驗領取條件后,可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金,領取方式一經(jīng)確定不得更改。

領取時,應將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后,其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產可以繼承。

這一規(guī)定將個人養(yǎng)老金與普通理財產品相區(qū)別,有利于個人養(yǎng)老金的封閉積累與長期投資。正是因為嚴格設定了退休提取的時間規(guī)定,它才有資格享受稅收優(yōu)惠政策。董登新表示。

10 帶來什么利好?

根據(jù)意見,人力資源社會保障部、財政部要加強指導和協(xié)調,結合實際分步實施,選擇部分城市先試行1年,再逐步推開。張盈華認為,個人養(yǎng)老金有助于推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設,可以豐富大家的養(yǎng)老選擇,同時也對資本市場有一定好處,一是可增加長期資金的供給,二是有利于投資的長期性。

業(yè)內人士分析,由于個人養(yǎng)老金主要面向風險偏好相對較低的投資需求,追求長期的絕對收益,對安全性和穩(wěn)健性要求較高。個人養(yǎng)老金的大力發(fā)展,預計將帶動長期增量資金配置相對穩(wěn)健的產品。

解讀

個人養(yǎng)老金制度有四大亮點

武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新接受記者采訪時表示,個人養(yǎng)老金制度有四大亮點:首次將覆蓋對象明確為我國境內全體勞工；充分體現(xiàn)低門檻、低成本和普惠性；明確退休提取的個稅遞延優(yōu)惠屬性；以個人名義進行賬戶設立和投資托管。

明確覆蓋對象強調終身積累

體現(xiàn)退休保障、退休儲蓄屬性

董登新指出,《意見》首次明確了我國個人養(yǎng)老金制度的統(tǒng)一規(guī)范,在參與資格和覆蓋對象上,首次明確為我國境內的全體勞工。這與以往的個人養(yǎng)老金試點有很大不同,過去的試點主要局限于村鎮(zhèn)、職工個人,這次統(tǒng)一為我國的全體勞工,這是一個非常好的制度定位,既是制度的統(tǒng)一,更是制度的公平。

此外,《意見》規(guī)定的全年繳費上限較低,充分表明個人養(yǎng)老金制度主要針對的是中低收入人群,在繳費方式和繳費標準上,充分體現(xiàn)了低門檻、低成本和普惠性。

董登新表示,《意見》規(guī)定個人養(yǎng)老金是終身積累,封閉積累,不允許提前支取,只能退休提取、殘疾提取或者出國移民提取,這更好地體現(xiàn)了個人養(yǎng)老金的退休保障、退休儲蓄的屬性。退休提取的個稅遞延優(yōu)惠,是個人養(yǎng)老金非常重要的制度屬性。正是這樣嚴格的提取規(guī)定,才使得個人養(yǎng)老金的屬性明確為以退休為目標的儲蓄,才有資格享受個稅遞延的政策優(yōu)惠。董登新說。

董登新提到,在個人賬戶的設置和投資托管上,《意見》規(guī)定以個人名義為每個參加者設立獨立的個人賬戶,可以在指定商業(yè)銀行開立,也可以是其他金融機構,并且參加人可以用個人養(yǎng)老金購買金融產品。這體現(xiàn)了個人養(yǎng)老金賬戶的唯一性,使得所有金融機構發(fā)布的養(yǎng)老目標的金融產品,都可以納入個人養(yǎng)老金投資組合的資產配置或投資標的中,一定程度上能打破金融行業(yè)的部門隔閡和各類金融機構的金融產品隔閡,有利于整合金融資源和金融產品,讓個人養(yǎng)老金有更豐富的投資標的選擇,從而提高投資績效。

完善三支柱養(yǎng)老保障體系

助力形成以養(yǎng)老為目標的長期投資理念

董登新指出,從社保的角度來看,個人養(yǎng)老金做實做大后,能更好地完善三支柱養(yǎng)老保障體系,使得基本養(yǎng)老保險的全國統(tǒng)籌和基金平衡更容易實現(xiàn)。同時,讓第三支柱的補充養(yǎng)老形成對基本養(yǎng)老保險的有效補充和支持,使得我國三支柱養(yǎng)老保障體系更完善。

董登新表示,一旦第三支柱的個人養(yǎng)老金全面發(fā)展起來,未來的個人養(yǎng)老金資產規(guī)模將是一個天文數(shù)字,一方面會改變中國家庭理財短炒、賺快錢的傳統(tǒng)格局,逐漸形成以養(yǎng)老為目標的長期投資理念,進而為我國資本市場提供源源不斷的長期資金來源。同時,也有利于我國資本市場去散戶化,有利于資本市場的機構化,有利于中國的慢牛和長牛的培育。

A10-13版

統(tǒng)籌:楊存海易福紅

采寫:南都記者王凡

綜合:新華社中新網(wǎng)央廣網(wǎng)中國青年報客戶端