個人養(yǎng)老金個人到底要不要參加?

薛洪言：近日國務院辦公廳印發(fā)了《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確提出要發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金。

那問題來了，既然是自愿參加，那到底有沒有參加的必要性呢？要回答這個問題呢，首先要從我國的養(yǎng)老保障體系說起，一國的養(yǎng)老保障體系可以分為三個支柱，基本養(yǎng)老保險屬于第一支柱，企業(yè)年金、職業(yè)年金屬于第二支柱，個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險屬于第三支柱。

《意見》提到的個人養(yǎng)老金就屬于第三支柱的范疇，當前我國的養(yǎng)老保障體系仍然以第一支柱為主，也就是以第一支柱的基本養(yǎng)老保險為主，占比約為60%，但是目前基本養(yǎng)老保險的保障程度非常有限，比如說根據人社部公布的一組數(shù)據看，2016年全國企業(yè)退休人員的月人均的養(yǎng)老金大概是2,362元，城鄉(xiāng)居民的月人均養(yǎng)老金只有117元，那不難看出，如果僅靠基本養(yǎng)老金的話，難以滿足我們退休后相對富足的生活需求。

在研究上，我們通常會用養(yǎng)老金替代率來衡量養(yǎng)老金保障程度，養(yǎng)老金替代率是指勞動者退休時領取的養(yǎng)老金的水平和退休前工資水平之間的這個比率。那根據世界銀行的建議，養(yǎng)老金的替代率保持到70%到80%可以保證勞動者退休后的，活水平基本保持不變，那根據（國際）勞工組織的規(guī)定，如果說養(yǎng)老金替代率低于55%就屬于警戒線以下，那2021年我國的基本養(yǎng)老保險的替代率大概是在45%左右已經處在警戒線之內了。也就是說，僅靠第一支柱很難對退休后的生活帶來足夠的保障程度，既然第一支柱的保障是有限的，那能不能大力發(fā)展第二支柱？可能性也不大，因為第二支柱也就是企業(yè)年金是需要企業(yè)和個人共同繳費的，那當前我國的企業(yè)在第一支柱的基本養(yǎng)老保險的這個繳費上的負擔上已經比較重了，所以已經沒有余力再去投保企業(yè)年金的業(yè)務，所以說目前企業(yè)年金的這個滲透率是比較低的。

那要做大做強我國的養(yǎng)老保障體系唯有依賴第三支柱的發(fā)力，那第三支柱，就是個人養(yǎng)老金完全由個人來繳費，所以也是自愿參與，但是既然僅靠基本養(yǎng)老金無法讓我們過上相對富足的退休生活，所以個人養(yǎng)老金雖然是自愿，但是也有非常強的必要性。所謂人無遠慮，必有近憂， 從長遠計呢 還是建議人人參與。

（作者為星圖金融研究院副院長薛洪言）