試點擴圍后養(yǎng)老理財產品也升級了:合同細節(jié)有哪些變化?

養(yǎng)老理財試點擴圍之后，養(yǎng)老理財產品也隨之升級。近日，首批養(yǎng)老理財試點機構工銀理財、光大理財率先發(fā)行擴圍后的新養(yǎng)老理財產品，新養(yǎng)老理財產品與首批養(yǎng)老理財產品有哪些相同與不同？

據悉，首批養(yǎng)老理財試點機構招銀理財也即將發(fā)行新養(yǎng)老理財產品，目前還未在銀行業(yè)理財登記中心進行備案。此外，養(yǎng)老理財新增試點機構也即將發(fā)行養(yǎng)老理財產品，中銀理財正在根據監(jiān)管要求進行養(yǎng)老理財產品的研發(fā)和報備工作，交銀理財即將推出養(yǎng)老理財產品。

工銀理財新產品三大變化

3月11日，首批養(yǎng)老理財試點機構工銀理財開始募集一只新養(yǎng)老理財產品，命名仍為頤享安泰固定收益類。21世紀經濟報道記者從工商銀行APP注意到，該產品已在理財頻道顯著位置展示，募集截止日期為3月21日，銷售區(qū)域為十個試點城市。

據工銀理財相關人士介紹，與該公司發(fā)行的首只養(yǎng)老理財一致，新養(yǎng)老理財具有長期投資、風控完備、注重均衡、突出普惠、充分披露、名稱專屬等六大特點。

不過，對比新老兩只產品發(fā)行說明書，21世紀經濟報道記者發(fā)現，兩只產品部分細節(jié)仍有些不同，主要表現在：

一是風險等級，工銀理財首只養(yǎng)老理財風險等級為三級，新養(yǎng)老理財產品風險等級為二級，對比此前多家機構發(fā)行的養(yǎng)老理財產品，僅工銀理財養(yǎng)老理財產品風險等級為三級，此次新產品為降級。不過，二者的投資資產類別及投資比例未發(fā)生變化。

二是收取固定管理費率，工銀理財首只養(yǎng)老理財產品固定管理費率為0%，新養(yǎng)老理財產品固定管理費率為0.10%（年化）。發(fā)行首只養(yǎng)老理財產品時，工銀理財相關人士介紹，此次試點發(fā)行的養(yǎng)老理財產品費用低于該司其他理財產品，且不收取超額管理費，充分讓利客戶，讓投資者享有更多的投資收益。不過，其他試點機構仍收取了0.10%的固定管理費率，此次工銀理財新養(yǎng)老理財產品提升至0.10%，但未高于其他試點機構產品固定管理費率，而且新養(yǎng)老理財產品繼續(xù)不收取超額管理費。

三是進行跨機構限額核驗。新養(yǎng)老理財產品協(xié)議顯示，本產品單個投資者購買上限為100萬元，單個投資者持有的全部養(yǎng)老理財產品本金合計(含本次購買本金)不得超過300萬元人民幣。產品成立后，投資管理人通過理財登記中心進行跨機構限額核驗對單個投資者養(yǎng)老理財產品購買上限超300萬元的部分予以退回。

養(yǎng)老理財合計持倉300萬元是首批養(yǎng)老理財發(fā)行時即有的規(guī)定，未發(fā)生變化，不過跨機構限額核驗為新規(guī)定，且光大理財新養(yǎng)老理財產品說明書中未有相關表述。

光大理財新產品提前贖回費降至0.5%

與工銀理財類似，作為首批養(yǎng)老理財試點機構的光大理財，近日發(fā)行的新養(yǎng)老理財產品相關細節(jié)也發(fā)生了變化。據光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產品橙2027第2期產品說明書顯示，對比該公司此前發(fā)行的多只養(yǎng)老理財產品，不同之處主要表現在提前贖回費下降。

光大理財新養(yǎng)老理財產品說明書顯示，該產品提前贖回費為0.5%，而此前該公司的多只產品提前贖回費為2%。

可提前贖回是養(yǎng)老理財產品特征之一，不過提前贖回也有相應的條件。該產品合同顯示，提前贖回指投資者因特殊事件引起的臨時大額費用支出需求，在產品封閉期內或產品到期日前向管理人提出申請，要求提前終止理財產品合同的行為。同時提前贖回的類型及申請時須提供的證明材料：一是重大疾病，指投資者或其近親屬罹患中國保險行業(yè)協(xié)會與中國醫(yī)師協(xié)會共同制定的重大疾病保險的疾病類型，或罹患其所投保的重大疾病商業(yè)保險疾病類型；二是除上述種情形外的其他重大支出事項，以管理人認定為準。

對比來看，目前工銀理財新養(yǎng)老理財產品不收取提前贖回費用。

此外，盡管首批養(yǎng)老理財試點機構產品募集金額上限增加至500億元，但從工銀理財、光大理財兩只新養(yǎng)老理財的銷售渠道來看，均仍為公司母行渠道，暫未增加代銷渠道。此前，有相關機構表示，根據監(jiān)管試點工作最新指導，后續(xù)擇機增加第三方代銷等銷售渠道，后續(xù)養(yǎng)老理財產品銷售渠道是否增加值得關注。