養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)擴(kuò)圍,廣州地區(qū)已開(kāi)售,養(yǎng)老理財(cái)有著長(zhǎng)期、穩(wěn)健、普惠三大特性,此前試點(diǎn)中投資者認(rèn)購(gòu)踴躍

信息時(shí)報(bào)訊 （記者 梁海祥） 2月25日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》（下稱(chēng)《通知》）。《通知》規(guī)定，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)展為十地十機(jī)構(gòu)，試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。記者了解到，養(yǎng)老理財(cái)有著長(zhǎng)期、穩(wěn)健、普惠三大特性，從此前試點(diǎn)情況來(lái)看，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍。近日，已有試點(diǎn)銀行機(jī)構(gòu)在廣州地區(qū)開(kāi)啟銷(xiāo)售。

試點(diǎn)擴(kuò)容至十地十機(jī)構(gòu)

《通知》規(guī)定，自3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)展為十地十機(jī)構(gòu)，試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司、交銀理財(cái)有限責(zé)任公司、中銀理財(cái)有限責(zé)任公司、農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司、中郵理財(cái)有限責(zé)任公司、光大理財(cái)有限責(zé)任公司、招銀理財(cái)有限責(zé)任公司、興銀理財(cái)有限責(zé)任公司和信銀理財(cái)有限責(zé)任公司十家理財(cái)公司。

其中，對(duì)于已開(kāi)展試點(diǎn)的4家理財(cái)公司（包括工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司、光大理財(cái)有限責(zé)任公司和招銀理財(cái)有限責(zé)任公司），單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元；對(duì)于本次新增的6家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元。試點(diǎn)理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在試點(diǎn)地區(qū)范圍內(nèi)自主選擇一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)地區(qū)銷(xiāo)售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，但不得超出試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行銷(xiāo)售。貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司參照?qǐng)?zhí)行《通知》相關(guān)規(guī)定。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者指出，此次進(jìn)一步將四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到十地十機(jī)構(gòu)，具有積極作用。一是增加養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給主體。包括貝萊德建信、6家大型銀行、4家股份制銀行在內(nèi)共有11家理財(cái)公司加入試點(diǎn)，產(chǎn)品試點(diǎn)額度達(dá)2700億元，大大提高養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給數(shù)量和能力。二是擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍。試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到北京等10個(gè)城市，而且試點(diǎn)理財(cái)公司可自主選擇一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)地區(qū)銷(xiāo)售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，突破了此前對(duì)理財(cái)公司劃定一至兩個(gè)試點(diǎn)城市的限制，有助于滿(mǎn)足更多民眾對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的需求。三是豐富參與試點(diǎn)的理財(cái)公司類(lèi)型。此前參與試點(diǎn)的4家理財(cái)公司均為中資理財(cái)子公司，今年首次擴(kuò)大到中外合資的理財(cái)公司，形成10+1試點(diǎn)公司格局，體現(xiàn)了金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的擴(kuò)大和深化。

光大銀行方面對(duì)記者表示，光大理財(cái)也將在以上十地開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)工作。同時(shí)，從光大理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)的試點(diǎn)情況來(lái)看，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集順利，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，充分體現(xiàn)出養(yǎng)老理財(cái)在豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿(mǎn)足人民群眾多元化養(yǎng)老需求等方面的積極作用。

擴(kuò)圍后首批產(chǎn)品已在廣州開(kāi)售

記者了解到，養(yǎng)老理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老屬性，著重突出長(zhǎng)期、穩(wěn)健、普惠三個(gè)特性。具體到產(chǎn)品形態(tài)方面，以光大理財(cái)首批發(fā)售的頤享陽(yáng)光系列養(yǎng)老產(chǎn)品為例，產(chǎn)品封閉期為5年，更利于跨周期的資產(chǎn)配置與價(jià)值投資；產(chǎn)品擁有特有的收益平滑與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并且有效發(fā)揮銀行理財(cái)多資產(chǎn)、多策略?xún)?yōu)勢(shì)進(jìn)行投資組合，幫助投資者獲得波動(dòng)更小、收益表現(xiàn)更佳的投資回報(bào)；產(chǎn)品面向大眾開(kāi)放，1元起投、1元遞增，同時(shí)執(zhí)行優(yōu)惠費(fèi)率，保持0認(rèn)購(gòu)費(fèi)和0銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，僅收取0.1%的管理費(fèi)，以期覆蓋更大范圍的投資者。

2021年12月，光大理財(cái)在青島發(fā)行了首款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品頤享陽(yáng)光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期，隨后又連續(xù)發(fā)行了2款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。從青島地區(qū)的試點(diǎn)銷(xiāo)售情況來(lái)看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品一經(jīng)推出便受到當(dāng)?shù)鼐用竦臍g迎，部分營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)甚至一度出現(xiàn)了排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)的情況。目前，光大理財(cái)在廣州地區(qū)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已于3月9日開(kāi)始銷(xiāo)售。

董希淼表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品普惠理財(cái)性質(zhì)突出——低門(mén)檻，投資門(mén)檻較低，適應(yīng)大部分投資者需求。此外，還采用第三方獨(dú)立托管、凈值化定期信息披露等方式，確保信息全面準(zhǔn)確披露?？紤]到養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品封閉期較長(zhǎng)，均為5年，部分理財(cái)子公司還在流動(dòng)性上采取了兩項(xiàng)特殊安排：一是在滿(mǎn)足持有一定期限（如6個(gè)月）之后，按季或者按月進(jìn)行分紅；二是建立特殊情境下的流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制，如在投資者遭遇大病時(shí)，允許提前贖回。此次擴(kuò)容之后，應(yīng)加大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，在保持三性的基礎(chǔ)上，豐富產(chǎn)品資產(chǎn)配置、期限結(jié)構(gòu)，增加投資者選擇。下一步，還應(yīng)針對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)，健全未到期理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓機(jī)制，建立理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓等方式，滿(mǎn)足部分投資者流動(dòng)性管理需求。